CAP S.A. y Aceros AZA S.A.: Fusión Estratégica que Impulsa el Acero Verde Chileno
En un movimiento clave para la industria nacional, CAP S.A. ha anunciado un acuerdo vinculante con Aceros AZA S.A. para fusionar sus activos siderúrgicos, lo que implica la venta del 100% de las acciones de Compañía Siderúrgica Huachipato (CSH) a AZA. El hecho esencial enviado a la CMF detalla un cierre por US$130 millones, sujeto a condiciones regulatorias y comerciales. Esta alianza busca viabilizar y dar continuidad al sector bajo un nuevo modelo, combinando la infraestructura de Talcahuano (Región del Biobío) con la experiencia de AZA en reciclaje y eficiencia.
Valoración y Estrategia Financiera
La transacción global se valoriza en US$484 millones. CAP recibirá US$130 millones, incluyendo un 15% de la propiedad de la empresa combinada (valorado en US$62,5 millones), US$25 millones en efectivo y un pago contingente de US$42,5 millones, condicionado a la operación de laminadores existentes y la construcción de una nueva acería eléctrica en Huachipato.
La Transformación de Huachipato: Un Polo de Desarrollo Regional
Desde el cese de actividad siderúrgica en septiembre de 2024, CAP planificó la reconversión del complejo Huachipato. Este proceso prevé un ecosistema de cuatro distritos (industrial, logístico-portuario, de innovación y de desarrollo inmobiliario), consolidándolo como un polo productivo regional y nacional mediante iniciativas propias y asociaciones con terceros.
Acero Verde: Producción Sostenible con Baja Huella de Carbono
Grupo CAP y Aceros AZA combinarán sus negocios siderúrgicos, integrando activos estratégicos de Huachipato con el modelo industrial de AZA. “La operación dará origen a una compañía dedicada a la producción de acero verde en Talcahuano, con ambas empresas como accionistas”, afirmaron. A diferencia del proceso tradicional basado en mineral de hierro, esta nueva entidad utilizará chatarra ferrosa como materia prima y hornos eléctricos, un modelo de economía circular que permitirá fabricar acero con una de las menores huellas de carbono a nivel mundial.
Reorganización e Integración de Activos
Para la materialización, Huachipato realizará una reorganización societaria para separar activos: la acería, dos laminadores, 91 hectáreas (aproximadamente el 20% del complejo) y otras instalaciones. AZA, por su parte, integrará sus dos plantas productivas en la Región Metropolitana (Colina y Renca) y su red nacional de recolección y procesamiento de chatarra, activos valorizados en US$354 millones. AZA liderará la operación de la compañía combinada.
El acuerdo prevé que CAP pueda aumentar su participación hasta un 20% en la empresa combinada tras la puesta en marcha de la acería eléctrica. Inicialmente, CAP contará con un representante en el directorio, con la opción de sumar un segundo si se concreta el aumento de propiedad.
Compromiso con la Descarbonización y el Desarrollo Regional
Nicolás Burr, gerente general de Grupo CAP, enfatizó que esta asociación con AZA se alinea con la estrategia de rentabilizar activos. “Combina las capacidades de ambas compañías, integrando el proceso productivo de AZA con infraestructura estratégica en Huachipato, potenciando una actividad clave para Chile y proyectándola hacia la descarbonización industrial”, explicó. Burr destacó que representa “una oportunidad para dinamizar la actividad industrial en la Región del Biobío, impulsar nuevas oportunidades de desarrollo productivo y contribuir a la generación de empleo en la zona”.
DnG